Estrategias De Gestión De Posición De Negociación

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Una vez que haya construido una cartera manejable, bien redondeada y diversificada, comienza la parte difícil. Usted debe tratar de gestionar sus posiciones con diligencia y sin emoción o por lo menos tan poco como humanamente posible. Un factor importante en el aumento de los beneficios de su cartera de acciones y la preservación de su capital puede ir en contra de sus instintos naturales por el corte de sus pérdidas rápidas y dejar que sus ganadores de viaje. La mayoría de nosotros tiene problemas para admitir que estábamos equivocados y tienden a comprar más de una acción que ha caído, bajo el pretexto de que es más barato y, obviamente, un mejor valor que cuando compramos más alto un corto tiempo antes, en lugar de admitir que estábamos equivocados, Cebo y pasar a nuestra siguiente idea. De hecho, esto puede ser una de las maneras más rápidas de perder dinero en el mercado de valores. Por otro lado, los seres humanos emocionales están dispuestos a tomar cualquier beneficio rápido y vender cualquier acción que ofrece una ganancia de inmediato. El curso de acción más prudente uno puede querer considerar es vender a los perdedores rápidamente y colgar encendido a los ganadores mientras sigan ganando. Bueno entrar en unas pocas técnicas fáciles para la gestión de sus posiciones en un momento, pero permite la primera tomar una breve lección en la psicología del mercado. Una lección de psicología del mercado Hace algún tiempo Doug Kass en Seabreeze Partners me envió un correo electrónico. Él y Bob Snyder del Grupo de Información de Cambridge estaban tratando de localizar una página de un antiguo Almanaque Stock Traders que representaba el proceso de pensamiento típico durante un comercio ido malo. La carta que buscaban apareció por primera vez en el primer Almanaque en 1968. Luego lo resucitó en el Almanaque de 2001. La figura 1 muestra nuestra propia versión modernizada de esta lección invaluable en el control de sus emociones al negociar o tomar decisiones de inversión. Estos comentarios son típicos de aquellos hechos durante una declinación y aumento del mercado. Si alguna vez has dicho alguno de ellos, eres emocionalmente normal (en acciones, al menos). Pero ahora usted puede estar en guardia si alguna vez los pronunciar de nuevo. Este recordatorio puede servir para ponerle aviso de que ha perdido su autocontrol, y debe reafirmarlo. Figura 1: Una lección en la Psicología del Mercado Jeffrey A. Hirsch y Almanaque de Comerciantes de Valores. Gestión de la cartera En mi opinión, la mayoría de las carteras deben constar de menos de 40 posiciones abiertas en cualquier momento para la mayoría de las personas una cartera de acciones de menos de 20 es suficiente y 5-10 explotaciones es probable tanto como una persona puede manejar eficazmente. Considere el empleo y la utilización de algunas de estas técnicas de gestión de cartera. En mi opinión, ninguna posición debe mantener un porcentaje tan grande que determina el futuro de la cartera. Considere la posibilidad de invertir en múltiples sectores y, en general, ningún sector debe componer demasiado de la cartera general. Cuando las perspectivas económicas y de mercado de los inversores son fuertemente bajistas (o se vuelven negativas), se podría instituir una postura más defensiva limitando las nuevas compras, vendiendo perdedores más rápido, ajustando las paradas y / o aplicando alguna protección a la baja. Encontrar puntos de entrada adecuados, negociar en torno a las posiciones clave y tener una disciplina de venta puede ser crucial para aumentar los retornos de la cartera. Riesgos disciplinados, sin emociones y atenuantes son algunas de las claves para el éxito de la inversión. Mantener un proceso de selección de acciones imparcial y no emocional y prácticas consistentes de gestión de cartera puede ayudar a lograr el éxito. Más importante aún, la capacidad de evitar el mal comportamiento puede ser la diferencia entre el éxito y el fracaso en el largo plazo. Cualquiera de los siete pecados mortales que invierten en la figura 2 puede ser la ruina de una cartera de inversiones. Figura 2: Mal comportamiento - Los Siete Pecados Capitales a Evitar Averaging hacia posiciones perdedoras Concentración excesiva en muy pocas posiciones Invertir en posiciones ilíquidas Enamorarse de una acción, posición o un equipo de gestión Uso excesivo de margen Exceso de concentración en uno Sector Hubris Búsqueda de puntos de entrada A través del uso de gráficos, creo que puede iniciar y negociar posiciones en puntos de entrada y salida más oportunos. Entrar incluso sus mejores ideas cuando están claramente sobrecomprados puede ser doloroso y caro. El uso de una combinación de herramientas técnicas y gráficos (incluyendo gráficos de figuras en puntos), puede incrementar los retornos y limitar el número de veces que se le impide obtener buenos ganadores potenciales. Comercio en torno a las posiciones principales En mi opinión, incluso comprar y supervisar se puede mejorar mediante el uso de un sistema de nivel. Cuando sus posiciones de la acción superiores son oversold usted desea estar en una posición completa, cuando se extienden en el corto plazo usted puede reducir sus tenencias a una dos tercios o incluso una tercera posición. Disciplina de la venta Es posible que desee considerar sólo invertir en sus mejores 5, 10, 20, 30 o 40 ideas, cualquiera que sea su nivel de comodidad. Esto también puede ser la base de su disciplina de venta. Cuando una cartera que mantiene no se clasifica entre sus ideas superiores su generalmente por una de dos razones: Los resultados de los companys o el precio una acción del volumen en la acción demuestra que el crecimiento, la valoración, y / o el momentum de una compañía se ha vuelto menos favorable, El precio de las acciones sube tanto que el atractivo relativo de la población disminuye. Cualquiera de los casos puede obligarle a recortar las pérdidas, tomar ganancias y / o encontrar mejores oportunidades. Cuando los factores se vuelven menos favorables un proceso de selección natural puede llevarle a vender una posición mucho antes de que se alcance una pérdida de parada y redistribuir el capital en otra oportunidad más atractiva. Sin embargo, un rápido aumento en un precio de las acciones no necesariamente sugiere que una acción debe ser vendida. A veces un movimiento importante se pone en marcha y es posible que desee explotar esas oportunidades. Sólo algunos de estos por año a menudo pueden tener un impacto significativo en el rendimiento de toda su cartera. Vender demasiado pronto puede ser casi tan perjudicial para los rendimientos a largo plazo como las operaciones perdedoras de dinero. Esta es la razón por la que puede ser importante para cosechar las ganancias y luego establecer las pérdidas de arrastre. Bloqueo de beneficios En mi opinión, uno de los más simples, métodos más antiguos, y las formas más eficaces para ayudar a bloquear los beneficios y dejar que sus ganadores paseo, sobre todo con menor precio, acciones de menor capitalización, es vender la mitad en un doble. Esta manera usted toma su inversión inicial de la tabla y usted deja su paseo de las ganancias. O puede utilizar un enfoque un poco más conservador. Con el fin de mantenerlo simple y ya que es diferente para todos las comisiones, tasas e impuestos no se consideran en el siguiente ejemplo. Cuando una acción sube 40, venda 20 de la posición. Cuando sube otro 40, vender otro 20. Esto básicamente le deja con 125 de la posición inicial y alrededor de 60 de su inversión inicial de la mesa. También puede utilizar este hasta 40, vender 20 método en el resto de la posición que vendió la mitad de un doble. Creo que también es prudente utilizar uno o más servicios externos para calificar sus acciones. Cuando esos servicios muestran banderas rojas, es posible que desee considerar el endurecimiento de las pérdidas de detención de las explotaciones y se vuelven aún más diligentes de monitoreo. Detener las pérdidas No quiero obtener whipsawed fuera de una posición debido a pullbacks pequeños y esperados que pueden ocurrir en el mercado de valores de vez en cuando. Sin embargo, la limitación de grandes pérdidas puede ser clave para el rendimiento general a largo plazo. Aquí hay dos niveles de pérdidas de parada que encuentro efectivo. La Regla 2. No permitir que una posición pierda más de 2 de la cartera total. Esto se puede prevenir por el tamaño de la posición adecuada y no involucrarse en cualquier mal comportamiento como se mencionó anteriormente. No utilice más de una pérdida de 20 paradas en cada posición. Muchos piensan que usar una pérdida de stop liberal tan alta como 20 es demasiado. Yo no. Las existencias fluctúan. No se puede disparar una pérdida de 20 paradas. Esto ayuda a prevenir el golpeteo. Si está gestionando diligentemente sus posiciones de cartera, podría eliminar posiciones de desempeño más débiles mucho antes de que se alcance el nivel 20. Para ilustrar cómo administrar una posición de acciones permite echar un vistazo a cómo mi base de hasta 40, vender 20 método y 20 stop loss habría trabajado en uno de los mundos más conocidos e influyentes acciones. En el gráfico de las acciones tecnológicas que se muestra en la Figura 3 he notado cuatro acciones que podrían haberse tomado de 2010 a 2012. En este ejemplo no se consideran las comisiones, los honorarios y los impuestos. Vamos a decir que usted decide comprar esta acción cuando un nuevo producto importante se publica en junio de 2010. Usted compra 100 acciones en el máximo semanal de 279 (costo 27.900) y emplean una pérdida de stop stop de 20. Tiene más de 20 stop, y es Hasta el 40 de junio de 2011. Usted vende 20 acciones a 390,60 y tomar 7,812 de la mesa y mantener 80 acciones por valor de 31.248. La acción continúa subiendo y sube otros 40 en marzo de 2012. Usted vende 16 acciones (20 de los 80 restantes) a 546,84 y retira 8,749.44 más de la tabla y mantiene 64 acciones valoradas en 34.997,76. Los cohetes de acciones a más de 700 partes. Cuando finalmente pierde 20, rompiendo su media móvil de 50 días en el proceso de vender sus 64 acciones restantes a 560 (20 frente al máximo de cierre de 700) por 35.840. Esto le da un beneficio total de 24.501,44 o una ganancia de 87.8. Si usted era brillante y vendido en el alto usted habría tenido un 150. Si usted acaba de utilizar la parada 20, usted habría hecho algunos más mil dólares y dobló su dinero. Pero al tomar ganancias en el camino hacia arriba que tenía casi la misma ganancia con reducir su riesgo. Figura 3. Ejemplo de gestión de una posición de acciones A veces los inversionistas necesitan estrategias avanzadas cuando se trata de colocar operaciones. Active Trader Pro ofrece una calculadora de probabilidades integrada que le ayuda a determinar la probabilidad de que un valor subyacente de acciones o de índices se negocien por encima, por debajo o entre ciertos objetivos de precios en una fecha específica. Mire este video para aprender más acerca de las variables que puede ajustar, analizar los resultados y más. Herramientas de Negocio en Fidelity Fácil de usar y personalizable, estas herramientas proporcionan actualizaciones en tiempo real, así como el poder de rastrear los mercados, encontrar nuevas oportunidades y colocar sus operaciones rápidamente. Experimente las ventajas de Fidelitys Active Trader Services 1. Aquí encontrará todo lo que necesita para intercambiar herramientas sofisticadas, investigación independiente y soporte profesional. Artículo copyright 2012 por Jeffrey A. Hirsch. Adaptado del Almanac de Stock Traders con permiso de John Wiley amp Sons, Inc. Las declaraciones y opiniones expresadas en este artículo son las del autor. Fidelity Investments no puede garantizar la exactitud o integridad de ninguna declaración o información. Los datos y análisis contenidos en este documento se proporcionan como es y sin garantía de ningún tipo, ya sea expresa o implícita. Fidelity no está adoptando, haciendo una recomendación o endosando cualquier estrategia de negociación o inversión o seguridad particular. Todas las opiniones expresadas en este documento están sujetas a cambios sin previo aviso, y siempre debe obtener información actualizada y realizar la debida diligencia antes de operar. Considere que el proveedor puede modificar los métodos que utiliza para evaluar las oportunidades de inversión de vez en cuando, que los resultados del modelo no pueden imputar o mostrar el efecto adverso compuesto de los costos de transacción o de administración o reflejar los resultados reales de la inversión y que los modelos de inversión son necesariamente construidos Con el beneficio de la retrospección. Por esto y por muchas otras razones, los resultados del modelo no son una garantía de resultados futuros. Los valores mencionados en este documento pueden no ser elegibles para la venta en algunos estados o países, ni ser adecuados para todos los tipos de inversores su valor y los ingresos que producen pueden fluctuar y / o ser afectados negativamente por los tipos de cambio, tasas de interés u otros factores . 1. Las soluciones ofrecidas por Active Trader Services están disponibles para los inversionistas en hogares que colocan 120 o más operaciones de acciones, bonos o opciones en un lapso de doce meses y mantienen 25K en activos a través de sus cuentas de corretaje Fidelity elegibles. Cargando al jugador. El comercio activo es el acto de comprar y vender valores basados ​​en movimientos a corto plazo para beneficiarse de los movimientos de precios en un gráfico de valores a corto plazo. La mentalidad asociada con una estrategia de negociación activa difiere de la estrategia a largo plazo de compra y retención. La estrategia de compra y retención emplea una mentalidad que sugiere que los movimientos de precios a largo plazo superarán los movimientos de precios a corto plazo y, como tal, los movimientos a corto plazo deben ser ignorados. Los comerciantes activos, por otro lado, creen que los movimientos a corto plazo y la captura de la tendencia del mercado son donde se realizan los beneficios. Hay varios métodos utilizados para llevar a cabo una estrategia de comercio activo, cada uno con los entornos de mercado adecuados y los riesgos inherentes a la estrategia. Aquí hay cuatro de los tipos más comunes de comercio activo y los costos incorporados de cada estrategia. (El comercio activo es una estrategia popular para aquellos que tratan de superar el promedio del mercado. Para obtener más información, echa un vistazo a cómo superar el mercado.) 1. Day Trading día de comercio es quizás el más conocido estilo de comercio activo. A menudo se considera un seudónimo para el comercio activo en sí. Día de comercio, como su nombre lo indica, es el método de compra y venta de valores en el mismo día. Las posiciones se cierran dentro del mismo día en que se toman, y no se mantiene ninguna posición durante la noche. Tradicionalmente, el comercio de día es hecho por los comerciantes profesionales, tales como especialistas o creadores de mercado. Sin embargo, el comercio electrónico ha abierto esta práctica a los comerciantes principiantes. (Para la lectura relacionada, también vea Estrategias de Trading de Día para Principiantes.) Algunos realmente consideran la posición de comercio para ser una estrategia de compra y retención y no activo de comercio. Sin embargo, el comercio de posición, cuando se realiza por un operador avanzado, puede ser una forma de comercio activo. Posición de comercio utiliza gráficos a más largo plazo - en cualquier lugar de diario a mensual - en combinación con otros métodos para determinar la tendencia de la dirección actual del mercado. Este tipo de comercio puede durar varios días a varias semanas ya veces más, dependiendo de la tendencia. Los comerciantes de tendencia buscan altos más altos o más bajos para determinar la tendencia de una seguridad. Al saltar y montar la ola, los comerciantes de tendencia pretenden beneficiarse tanto de la subida como de la desventaja de los movimientos del mercado. Los comerciantes de tendencia buscan determinar la dirección del mercado, pero no intentan pronosticar ningún nivel de precios. Por lo general, los comerciantes de tendencia saltar en la tendencia después de que se ha establecido, y cuando la tendencia se rompe, por lo general salir de la posición. Esto significa que en periodos de alta volatilidad del mercado, el comercio de tendencias es más difícil y sus posiciones generalmente se reducen. Cuando una tendencia se rompe, los comerciantes de swing suelen entrar en el juego. Al final de una tendencia, suele haber cierta volatilidad de los precios a medida que la nueva tendencia trata de establecerse. Los comerciantes Swing compran o venden como la volatilidad de precios establece pulg Swing comercios suelen celebrarse durante más de un día, pero por un tiempo más corto que los oficios de tendencia. Swing comerciantes a menudo crean un conjunto de reglas comerciales basadas en análisis técnico o fundamental de estas reglas comerciales o algoritmos están diseñados para identificar cuándo comprar y vender una seguridad. Mientras que un swing-trading algoritmo no tiene que ser exacto y predecir el pico o valle de un movimiento de precios, que necesita un mercado que se mueve en una dirección u otra. Un mercado limitado o lateral es un riesgo para los comerciantes de swing. (Para más información sobre el comercio de swing, vea nuestra Introducción a Swing Trading.) 4. Scalping Scalping es una de las estrategias más rápidas empleadas por los comerciantes activos. Incluye la explotación de varias diferencias de precios causadas por los spreads de oferta / demanda y los flujos de pedidos. La estrategia generalmente funciona haciendo la propagación o la compra al precio de la oferta y la venta al precio de la solicitud para recibir la diferencia entre los dos puntos de precio. Scalpers tratar de mantener sus posiciones por un corto período, disminuyendo así el riesgo asociado con la estrategia. Además, un scalper no intenta explotar grandes movimientos o mover grandes volúmenes más bien, tratan de aprovechar los pequeños movimientos que ocurren con frecuencia y mover volúmenes más pequeños con más frecuencia. Dado que el nivel de beneficios por comercio es pequeño, los revendedores buscan mercados más líquidos para aumentar la frecuencia de sus operaciones. Y a diferencia de los comerciantes swing, los revendedores como los mercados tranquilos que no son propensos a los movimientos repentinos de precios por lo que potencialmente puede hacer la propagación en repetidas ocasiones en los mismos precios de oferta / demanda. (Para obtener más información sobre esta estrategia de comercio activo, lea Scalping: pequeñas ganancias rápidas pueden sumar.) Costos inherentes a las estrategias de negociación Theres una razón estrategias comerciales activas fueron una vez sólo empleados por los comerciantes profesionales. No sólo tener una casa de corretaje en casa reduce los costos asociados con el comercio de alta frecuencia. Sino que también asegura una mejor ejecución comercial. Menores comisiones y mejor ejecución son dos elementos que mejoran el potencial de ganancia de las estrategias. Se requieren importantes compras de hardware y software para implementar estas estrategias con éxito además de datos de mercado en tiempo real. Estos costos hacen que la implementación exitosa y el aprovechamiento del comercio activo sean algo prohibitivos para el comerciante individual, aunque no todos juntos son inalcanzables. Los operadores activos pueden emplear una o muchas de las estrategias antes mencionadas. Sin embargo, antes de decidirse a participar en estas estrategias, los riesgos y costos asociados con cada uno deben ser explorados y considerados. (Para la lectura relacionada, también echar un vistazo a las técnicas de gestión de riesgos para los comerciantes activos.) Gestión del dinero en 17 pasos Los comerciantes me preguntan todo el tiempo acerca de lo que mis estrategias de gestión del dinero son. La buena noticia es que para la mayoría de los comerciantes, la gestión del dinero puede ser una cuestión de sentido común en lugar de ciencia de cohetes. A continuación se presentan algunas pautas generales que deben ayudar a su éxito comercial a largo plazo. 1. Riesgo sólo un pequeño porcentaje del capital total en cada operación, preferiblemente no más de 2 de su valor de cartera. Sé de dos comerciantes que han estado negociando activamente por más de 15 años, los cuales han acumulado pequeñas fortunas durante este tiempo. De hecho, ambos han pagado por sus casas de ensueño con dinero en efectivo de sus cuentas comerciales. Me sorprendió descubrir que rara vez se negocia más de 1.000 acciones y el otro raramente negocia más de dos o tres contratos de futuros a la vez. Ambos usan paradas extremadamente ajustadas y tienen un riesgo menor a 1 por operación. Haga clic aquí para pedir su copia de The VXX Trend siguiente estrategia hoy y ser uno de los primeros comerciantes para utilizar estas estrategias únicas. Esta guía te hará un comerciante mejor y más poderoso. 2. Limite su riesgo total de la cartera a 20. En otras palabras, si usted fue detenido en cada posición abierta en su cuenta al mismo tiempo, aún conservaría 80 de su capital comercial original. 3. Mantenga su relación de recompensa a riesgo en un mínimo de 2: 1, y preferiblemente 3: 1 o superior. En otras palabras, si usted está arriesgando un punto en cada comercio, usted debe estar haciendo, en promedio, al menos 2 puntos. Un sistema de futuros SampP que vi hace poco lo contrario: arriesgó 3 puntos para hacer sólo 1. Es decir, para cada comercio perder, tomó 3 ganadores compensar por ello. La primera reducción (cadena de pérdidas) borraría todo el dinero del comerciante. 4. Sea realista sobre la cantidad de riesgo requerida para negociar correctamente un mercado dado. Por ejemplo, don8217t cree que sólo se arriesga una pequeña cantidad si usted está negociando posición (la celebración de la noche a la mañana) en un stock de tecnología de alto vuelo o un mercado altamente apalancado y volátil como los futuros SampP. 5. Comprender la volatilidad del mercado que está negociando y ajustar el tamaño de la posición en consecuencia. Es decir, tome posiciones más pequeñas en acciones y futuros más volátiles. Además, tenga en cuenta que la volatilidad está cambiando constantemente a medida que los mercados se calientan y se enfrían. Nunca agregue a 8220average down8221 una posición perdedora 6. Comprenda la correlación de posición. Si usted es el aceite de calefacción largo, petróleo crudo y gas sin plomo, en realidad no tiene tres posiciones. Debido a que estos mercados están tan altamente correlacionados (lo que significa que sus movimientos de precios son muy similares), realmente tiene una posición en la energía con tres veces el riesgo de una sola posición. Sería esencialmente el mismo que el comercio de tres crudo, tres de calefacción de petróleo, o tres contratos de gas sin plomo. 7. Bloquear al menos una parte de los beneficios inesperados. Si tienes la suerte de atrapar un movimiento sustancial en un corto período de tiempo, liquidar al menos parte de su posición. Esto es especialmente cierto para el comercio a corto plazo, para el cual grandes ganancias son pocas y distantes entre sí. 8. Cuanto más activo es un comerciante que usted es, menos debe arriesgar por el comercio. Obviamente, si usted está haciendo docenas de oficios al día usted puede darse el lujo de arriesgar incluso 2 por el comercio 8211un día realmente mal podría prácticamente limpiarlo. Los comerciantes a largo plazo que pueden hacer de tres a cuatro operaciones al año podrían arriesgar más, por ejemplo, 3-5 por comercio. Independientemente de lo activo que esté, limite el riesgo total de la cartera a 20 (regla 2). 9. Asegúrese de que está adecuadamente capitalizado. No hay 8220Holy Grail8221 en el comercio. Sin embargo, si hubiera uno, creo que sería tener suficiente dinero para el comercio y tomar pequeños riesgos. Estos principios le ayudan a sobrevivir el tiempo suficiente para prosperar. Sé de muchos comerciantes exitosos que aniquilaron pequeñas cuentas temprano en sus carreras. Fue sólo hasta que se convirtió adecuadamente capitalizado y tomó riesgos razonables que sobrevivieron como comerciantes a largo plazo. Este punto se puede ilustrar mejor mediante el análisis de sistemas mecánicos (señales generadas por ordenador que son 100 objetivos). Supongamos que el sistema tiene una reducción histórica de 10.000. Usted ahorra hasta el mínimo y comenzar a operar el sistema. Casi inmediatamente se encuentra con una cadena de pérdidas que borra su cuenta. El sistema entonces comienza a trabajar de nuevo como usted mira en la frustración en las líneas laterales. A continuación, guardar hasta el mínimo y comenzar a operar el sistema de nuevo. A continuación, pasa a través de otra reducción y una vez más limpia su cuenta. Su 8220failure8221 no tuvo nada que ver con usted o su sistema. Sólo fue el resultado de no ser adecuadamente capitalizado. En realidad, debe prepararse para una reducción de por lo menos dos veces el tamaño indicado en las pruebas históricas (y los beneficios son aproximadamente la mitad de la cantidad indicada en las pruebas). En el ejemplo anterior, usted desea tener al menos 20.000 en su cuenta de comercio, y lo más probable es que más. Si usted hubiera comenzado con tres a cinco veces la reducción histórica, (30.000 a 50.000) usted habría podido resistir los drawsdown y hacer realmente el dinero. 10. Nunca añadir a 8220average down8221 una posición perdedora. Si usted está equivocado, admítelo y salga. Dos errores no hacen un acierto. 11. Evite pyramiding completamente o solamente pirámide correctamente. Por 8220 propiamente, 8221 me refiero sólo a añadir a las posiciones rentables y establecer la posición más grande en primer lugar. En otras palabras, la posición debe parecerse a una pirámide real. Por ejemplo, si su tamaño de posición total típico en una acción es de 1000 acciones, entonces inicialmente puede comprar 600 acciones, agregar 300 (si la posición inicial es rentable) y luego 100 más a medida que la posición se mueve en su dirección. Además, si hace pirámide, asegúrese de que el riesgo total de la posición esté dentro de las pautas indicadas anteriormente (es decir, 2 en la posición completa, el riesgo total de la cartera no más de 20, etc.). 12. Siempre tiene una parada real en el mercado. 8220Los paros mentales8221 no funcionan. Esfuércese para mantener las cargas máximas entre 20-25 13. Esté dispuesto a tomar el dinero de la mesa como una posición se mueve a su favor 82202-para-1 gestión del dinero18221 es un buen comienzo. Esencialmente, una vez que sus beneficios exceden su riesgo inicial, salga de la mitad de su posición y mueva su parada al punto de equilibrio en el resto de su posición. De esta manera, con la excepción de brechas durante la noche, se le garantiza, en el peor de los casos, un comercio de punto de equilibrio, y todavía tiene el potencial de ganancias en el resto de la posición. 14. Entienda el mercado que está negociando. Esto es especialmente cierto en el comercio de derivados (es decir, opciones, futuros). Sé que un comerciante que estaba haciendo un poco de dinero mediante la venta de opciones de venta hasta que alguien ejerció sus opciones y 8220put8221 las acciones para él. Perdió miles de dólares al día y ni siquiera sabía que esto estaba sucediendo hasta que recibió una llamada de margen de su corredor. 15. Esfuércese por mantener las tiradas máximas entre 20 y 25. Una vez que las tiradas exceden esta cantidad, es cada vez más difícil, si no imposible, recuperarse completamente. La importancia de mantener los drawdowns dentro de la razón fue ilustrada en la primera entrega de esta serie. 16. Esté dispuesto a dejar de negociar y reevaluar los mercados y su metodología cuando se encuentra con una serie de pérdidas. Los mercados siempre estarán allí. Gann dijo que lo mejor en su libro, Cómo hacer ganancias en los productos básicos, publicado hace más de 50 años: 8220 Cuando usted hace de uno a tres oficios que muestran las pérdidas, ya sean grandes o pequeños, algo está mal con usted y no el mercado. Su tendencia puede haber cambiado. Mi regla es salir y esperar. Estudia el motivo de tus pérdidas. Recuerde que nunca perderá dinero al estar fuera del mercado.8221 17. Considere el impacto psicológico de perder dinero. A diferencia de la mayoría de las otras técnicas discutidas aquí, ésta puede ser cuantificada. Obviamente, a nadie le gusta perder dinero. Sin embargo, cada individuo reacciona de manera diferente. Debe preguntarse honestamente: ¿Qué pasaría si pierdo? ¿Tendría un efecto material en mi estilo de vida, en mi familia o en mi bienestar mental? Debería estar dispuesto a aceptar las consecuencias de ser detenido en cualquiera de sus operaciones. Emocionalmente, usted debe estar completamente cómodo con los riesgos que está tomando. El punto principal es que la administración del dinero no tiene que ser ciencia espacial. Todo se reduce a la comprensión del riesgo de la inversión, arriesgando sólo un pequeño porcentaje en cualquier comercio (o enfoque comercial) y mantener la exposición total dentro de la razón. Aunque la lista anterior no es exhaustiva, creo que ayudará a mantenerte fuera de la mayoría de los puntos problemáticos. Aquellos que sobreviven para convertirse en comerciantes exitosos no sólo estudian metodologías para el comercio, sino que también estudian los riesgos asociados con ellos. Le recomiendo encarecidamente que haga lo mismo. En la última entrega de esta serie, cuestionaremos a los comerciantes exitosos acerca de sus ideas sobre la administración adecuada del dinero. Dave Landry es el director de Sentive Trading, una firma de administración de dinero y un director de Harvest Capital Management. El Sr. Landry es el autor de dos libros más vendidos, 8220Dave Landry8217s 10 mejores patrones Swing Trader y estrategias8221 y 8220Dave Landry Swing Trading.8221 Su sitio web es davelandry.